群益证券(香港)有限公司沈嘉婕近期对比亚迪进行商量并发布了商量施展《公司6月销量篡改高，加速国外工场建立，冷落“买进”》，本施展对比亚迪给出增捏评级，觉得其谋划价位为300.00元，现时股价为264.4元，预期高涨幅度为13.46%。

比亚迪(002594)

论断与冷落：

公司2023年6月销售汽车25万辆，MOM+5.3%，YOY+88.8%，持续创出单月新高。1-6月,公司累计销售新能源汽车125.6万辆，YOY+94.3%公司兼具进取的本事才气和优秀的供应链体系，产物质价比高，在10万-30万区间具备显着的竞争上风，在汽车电动化转型期竞争力突显。咱们预测公司2023和2024年净利润分辩为248.6亿元和331.3亿元，YOY分辩为+49.5%和+33.3%；EPS分辩为8.5元和11.4元，现在A股股价对应2023和2024年P/E分辩为31倍和23倍，H股对应P/E分辩为26倍和20倍，估值合理，冷落“买进”。

公司6月销量创单月新高：公司2023年6月销售汽车25万辆，MOM+5.3%，YOY+88.8%，持续创出单月新高。分类别看，新能源纯电乘用车月销12.8万辆，MOM+7.2%，YOY+84.3%。新能源插电混乘用车月销12.3万辆，MOM+3.3%，YOY+92.3%。本月销量打破2万辆的产物包括秦、宋、元、海豚、汉、海鸥，分辩销售44239辆、42388辆、33935辆、31140辆、23206辆和23005辆。腾势品牌月销11058辆，环比捏平，豪华SUVN7在7月3日上市，售价30.18-37.98万元，首搭云辇-A智能车身甘休系统，争取在年底打破月销1万台。1-6月,公司累计销售新能源汽车125.6万辆，YOY+94.3%；国外累计销量为7.4万辆。

公司推出方程豹品牌首款新车：7月4日，新品牌方程豹推出首款新车方程豹5，该新车定位硬派越野作风，秉承非承载式车身，价钱预测在40-60万元之间。该车将搭载全新混动平台DM-o，况且配有云辇-p智能车身甘休系统，或者完了强能源、长续航和强清醒性。新车预测在Q3上市。除了方程豹5外，下半年公司待推出的产物有宋L、闭幕舰07、仰望U8、腾势N8等，进一步丰富产物矩阵。仰望、腾势和方程豹品牌达到豪华车价钱区间，公司以高性能、互异化产物来推动品牌进取，怒放新能源乘用车价钱空间。

公司文书巴西坐褥基地建立谋划：7月4日，公司与巴西巴伊亚州政府文书将在卡马萨里市建立大型坐褥基地概括体，总投资约东说念主民币45亿元。坐褥基地概括体包括一座年产量15万辆的新能源乘用车工场，一座磷酸铁锂材料加工工场和一座电动客车和卡车底盘的工场。该基地谋划在2024年下半年投产，将发射扫数好意思洲阛阓。公司正在积极鼓动多样互助步地的国外工场建立。旧年12月，公司在印度的SKD拼装工场投产；本年1月，公司在乌兹别克斯坦竖立首个国外合伙公司，工场预测Q3投产，第一阶段缱绻年产量5万辆；3月，比亚迪泰国罗勇府坐褥工场奠基，工场预测在2024年投产，年产量将达15万辆。

盈利预期：咱们预测公司2023和2024年净利润分辩为248.6亿元和331.3亿元，YOY分辩为+49.5%和+33.3%；EPS分辩为8.5元和11.4元，现在A股股价对应2023和2024年P/E分辩为31倍和23倍，H股对应P/E分辩为26倍和20倍，估值合理，冷落“买进”。

作为一个为孩子升学扎扎实实操着心的老母亲，米粒妈这次实在不能保持冷眼旁观的吃瓜心态。

众泰汽车董秘：您好，公司不参加成都车展，感谢您对公司的关注！

皇冠hg86a

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据计较，国盛证券丁逸朦商量员团队对该股商量较为真切，近三年预测准确度均值高达99%，其预测2023年度包摄净利润为盈利267.44亿，把柄现价换算的预测PE为28.78。

最新盈利预测明细如下：